Theo các nhân chứng, khoảng 12 giờ 10 phút cùng ngày có một hộ dân trong hẻm cúng tất niên và đốt vàng mã. Tàn lửa đã bén vào đống mút xốp để gần đó rồi bùng lên rồi dữ dội, cháy lan sang cả khu phố.
Nhiều người dân đã tích cực dập lửa nhưng không có kết quả. Gần 100 lính cứu hỏa được điều đến hiện trường. Đến hơn 16 giờ đám cháy mới được dập tắt hoàn toàn.